DCA là gì? DCA là một chiến lược đầu tư tài chính được đánh giá mang đến sự hiệu quả, giúp nhà giao dịch kiếm được tối đa lợi nhuận trên thị trường. Hiện tại, DCA vẫn là một trong các phương pháp được sử dụng rộng rãi và làm nên nhiều thành công cho các nhà đầu tư. Trước đó, Warren Buffett đã từng khuyến khích các nhà đầu tư nên đi theo phương pháp này để duy trì lợi nhuận dài hạn. Vậy DCA là gì? Hãy cùng tìm hiểu trong bài viết ngày hôm nay.
Dollar – Cost Averaging – DCA là gì?
DCA là viết tắt của Dollar – Cost Averaging, dịch sang tiếng Việt là phương pháp trung bình giá. Đây là một phương pháp giúp hạn chế rủi ro về mức thấp nhất có thể trong giao dịch thị trường tài chính. Trong đó, khi sử dụng phương pháp này, nhà đầu tư sẽ chia nhỏ số tiền đầu tư và đầu tư một cách riêng biệt, thường xuyên với các khung thời gian nhất định (theo tuần, tháng, quý) đến lúc hết vốn thì thôi.
DCA là gì trong giao dịch tài chính?
Phương pháp này được sử dụng nhằm làm giảm tác động của sự biến động giá trị tài sản mục tiêu. Bởi như các bạn đã biết, giá có thể bị biến đổi mỗi lần các khoản đầu tư định kỳ được tiến hành. Điều này làm hạn chế rủi ro nếu nhà đầu tư lỡ mua phải giá cao khi thị trường đang tăng mạnh.
Cách hoạt động của phương pháp DCA
Khi nói về cách mà DCA hoạt động, thực chất rất đơn giản. Khi đã đánh giá về các yếu tố giá cả, tài sản mục tiêu, tính biến động thị trường trong thời gian ngắn và dài hạn, nhà giao dịch cần phân chia nguồn vốn lúc đầu thành những phần nhỏ, chia đều chúng vào các tài sản có khả năng tăng theo thời gian.
Qua đó, các nhà giao dịch sẽ ưa thích mua cổ phiếu ít hơn hay chứng chỉ quỹ khi giá cao và sẽ mua nhiều hơn nếu giá thấp. Do đó, trước khi sự bất ổn của thị trường diễn ra như dự đoán, hãy đảm bảo rằng số vốn của nhà giao dịch ở phạm vi trung bình khi rủi ro thua lỗ được tối ưu.
Dollar – Cost Averaging là phương pháp đơn giản nhưng mang lại hiệu quả cao
Sau đây là một minh họa về cách mà DCA hoạt động khi nhà giao dịch tiến hành mua chứng chỉ quỹ mở cổ phiếu VEOF với nguồn vốn lúc đầu là 20.000.000 đồng.
Ví dụ nhà giao dịch rót vốn là 10 triệu đồng với chứng chỉ quỹ VEOF vào ngày đầu tiên của mỗi tháng. Khi giá VEOF là 19.600 đồng vào tháng 2/2021, nhà giao dịch sẽ mua với số lượng 510 chứng chỉ quỹ. Thế nhưng, giá đã giảm xuống mức 19.200 đồng vào tháng tiếp theo, nhà giao dịch mua 521 chứng chỉ quỹ.
Mức giá trung bình: 20.000.000/1031= 19398 đồng. Vì vậy, nếu giá VEOF tăng sau đó và vượt qua 19.398 đồng, nhà giao dịch đã có lợi nhuận.
Trường hợp nhà giao dịch sử dụng tất cả số vốn là 20.000.000 đồng và đầu tư vào chứng chỉ quỹ trong tháng 2, số lượng chứng chỉ quỹ mua được sẽ là: 20.000.000/19600 = 1020.
Khi giá VEOF vào tháng 3 là 19.400 đồng, chiến lược DCA được áp dụng và tổng tài sản hiện tăng lên: 19.400*1.031= 20.001.400 đồng.
Với chiến lược đầu tư chỉ trong 1 lần, bạn sẽ nhận được tổng giá trị như sau: 19400*1020= 19.788.000 đồng.
Lợi ích và hạn chế khi sử dụng phương pháp DCA là gì?
Lợi ích của phương pháp trung bình giá là gì?
DCA mang lợi nhiều lợi ích cho nhà giao dịch tài chính
Hạn chế rủi ro khi nhà đầu tư vào vị thế mua không đúng lúc
Thông qua sử dụng phương pháp DCA trong giao dịch, các nhà đầu tư có thể hạn chế được rủi ro khi có thể tránh đưa ra những quyết định sai lầm như mua vào với số lượng lớn khi giá đang trong đà tăng hay bán ra khi thị trường giảm. Với phương pháp DCA, buộc nhà đầu tư cần tập trung vào một số tiền cụ thể cho mỗi kỳ, không quan tâm đến các biến động giá của mỗi giao dịch mua đơn lẻ.
Nhà đầu tư sẽ hướng đến mục tiêu dài hạn thay vì những mục tiêu ngắn hạn
Thị trường tài chính có tính biến động thất thường và cho dù bạn là một nhà giao dịch chuyên nghiệp, việc đưa ra quyết định chính xác về các điểm mua hay bán dài hạn trên thị trường là điều không dễ dàng. Khi áp dụng Dollar – Cost Averaging, nó sẽ hướng các bạn đến những mục tiêu dài hạn, thay vì tốn từng phút giây ngồi chờ thị trường để vào lệnh mua hay bán.
Trên thực tế, đã có nhiều nhà giao dịch lãng phí quỹ thời gian chỉ vì những mục tiêu dài hạn với kỳ vọng sẽ giao dịch với giá tốt. Điều này đã vô tình tạo ra áp lực và xảy ra các quyết định sai lầm trong đầu tư (trader có thể tham lam đặt hết hoặc tâm lý sợ hãi không dám phân chia).
Trong dài hạn, việc trông chờ vào thị trường từng giây từng phút làm tốn thời gian và công sức. Thay vì như vậy, với DCA, các bạn sẽ còn thời gian cho những việc quan trọng ngoài đời thực. Mang đến nhiều lợi ích hơn cho cuộc sống của bạn.
Không cần tiêu tốn quá nhiều số vốn lúc đầu
Các nhà đầu tư không cần phải đầu tư một lần số tiền lớn mà chỉ cần đầu tư một số tiền nhỏ vào các tài sản như chứng chỉ quỹ một cách thường xuyên. Thông qua đó, các nhà đầu tư không cần đợi cho đến lúc tiết kiệm được một khoản tiền lớn để kiếm lợi nhuận từ sự tăng trưởng của thị trường. Ngay cả khi thị trường đang trong xu hướng giảm, nhà đầu tư vẫn có cơ hội kiếm được lợi nhuận cao hơn thông qua chiến lược DCA.
Không bị cảm xúc làm hoang mang
Trong đầu tư, việc không giữ vững tâm lý là điều rất bình thường mà còn mang đến rất nhiều rủi ro cho nhà đầu tư. Đối với những bạn mới tham gia vào thị trường, kinh nghiệm còn hạn chế và không có đủ kiến thức để giao dịch, họ rất dễ bị cảm xúc chi phối vào thời điểm này. Chiến lược DCA sẽ giúp nhà đầu tư hạn chế rủi ro khi tâm lý bất ổn, tránh hiệu ứng FOMO trên thị trường, qua đó có phương án đầu tư dài hạn khôn ngoan.
Tiết kiệm thời gian
Việc quan sát thị trường và phân tích chiến lược tốn rất nhiều thời gian và công sức của nhà đầu tư. Với những trader mới bắt đầu tham gia thị trường, điều này không thực sự phù hợp và rất dễ nản lòng. Nếu nhà đầu tư chọn chiến lược DCA, sẽ tiết kiệm được thời gian trong việc quan sát các biến động giá trên thị trường. Bên cạnh đó, bạn có thể phân chia thời gian để kiếm lợi nhuận từ nguồn khác.
Chiến lược DCA giúp tiết kiệm thời gian cho nhà đầu tư
Hạn chế của phương pháp trung bình giá là gì?
Cần nhiều chi phí để giao dịch
Thông qua việc mua chứng chỉ quỹ một cách có tính toán hợp lý, cùng số lượng nhỏ cho một thời gian cụ thể, nhà giao dịch sẽ gặp tình trạng cần nhiều chi phí giao dịch. Mặc dù vẫn có thể bù đắp lợi nhuận tích lũy từ sản phẩm lưu động thuộc danh mục đầu tư những nhiều trader vẫn e ngại.
Tập trung vào phân chia tài sản
Nhiều chuyên gia đánh giá DCA là một phương pháp đầu tư thiên về phân chia tài sản để quản lý và giảm thiểu rủi ro. Tuy nhiên, việc sử dụng DCA có thể tăng rủi ro bởi các tham số phân chia tài sản mục tiêu cần nhiều thời gian để đạt được.
Thị trường tài chính luôn thay đổi theo năm tháng, vì vậy, nhà giao dịch có thể linh hoạt phân bổ danh mục đầu tư để hạn chế tình trạng thua lỗ, song song là nắm bắt các cơ hội đầu tư.
DCA cần được sử dụng một cách linh hoạt và thông minh
Tuy nhiên, không thể phủ nhận rằng, DCA vẫn là một chiến lược đáng để các nhà đầu tư áp dụng. Trong đó, lưu ý rằng nhà đầu tư nên gửi tiền vào tài khoản đầu tư thị trường tài chính thu lời và chờ đợi các tài sản mục tiêu trong danh mục phân bổ đầu tư có lời như mong muốn.
Lợi nhuận mong muốn thấp
Xét về lý thuyết, rủi ro và lợi nhuận luôn song hành với nhau. Nếu rủi ro lớn thì đồng nghĩa với lợi nhuận cũng sẽ lớn. Và ngược lại, nếu rủi ro thấp thì lợi nhuận đi kèm thấp. Vì vậy, phương pháp DCA giúp hạn chế được rủi ro thì dễ dàng suy ra lợi nhuận cũng sẽ thấp.
Thị trường thường sẽ tăng giá hoặc giảm giá ở một giai đoạn nào đó, và nó có thể kéo dài. Vì vậy, khi áp dụng chiến lược Dollar – Cost Averaging, nhà đầu tư sẽ có những rủi ro như giá trị tài sản bị giảm xuống và như vậy, lợi nhuận thu được sẽ ít đi so với đầu tư một lần.
Công thức tính DCA như thế nào?
Với DCA là gì, chúng ta đã biết được một phương pháp giao dịch tài chính hay và hiệu quả. Vậy công thức tính DCA là gì? Chúng ta sẽ có 3 cách làm như sai:
Cách thứ nhất
Trung bình giá yếu: Số lượng mua mới ít hơn số vốn mua lúc đầu. Lúc này, giá trung bình sẽ giảm ít hơn giá bán lúc đầu.
Ví dụ:
- Lần 1 bạn mua vào 500 cổ phiếu N với giá 50.000đ
- Lần 2 bạn mua vào 100 cổ phiếu N với giá 30.000đ
- Như vậy, bạn có tổng là 600 cổ phiếu
- Mức giá trung bình hiện tại là: (500 x 50.000 + 100 x 30.000) : 600 = 46.666đ
Cách thứ hai
Trung bình giá cân bằng: Số lượng mua mới tương đương với số vốn mua lúc đầu. Lúc này, giá trung bình mới sẽ được tính là (giá mới + giá cũ)/2.
Các cách tính DCA
Ví dụ:
- Lần 1 bạn mua vào 200 cổ phiếu N với giá 50.000đ
- Lần 2 bạn mua 200 cổ phiếu N với giá 30.000đ
- Như vậy, tổng cổ phiếu bạn đang có là: 400 cổ phiếu
- Giá trung bình hiện tại: (50.000 +30.000)/2 = 40.000đ
Cách thứ ba
Trung bình giá mạnh: Số lượng mua mới sẽ lớn hơn số vốn mua l đầu, lúc này, giá trung bình hiện tại sẽ giảm nhiều so với lúc đầu.
Ví dụ:
- Lần 1 bạn mua vào 200 cổ phiếu N với giá 50.000đ
- Lần 2 bạn mua vào 500 cổ phiếu N với giá 30.000đ
- Lúc này, tổng số cổ phiếu bạn đang có là: 700 cổ phiếu
- Giá trung bình hiện tại là: (200 x 50.000 + 500 x 30.000) : 700 = 35,714đ
Hướng dẫn áp dụng chiến lược DCA trong giao dịch
Nên áp dụng DCA khi nào?
Như đã đề cập bên trên, phương pháp DCA hay Dollar – Cost Averaging nghiên về dài hạn, nhà đầu tư cần có kiến thức nhất định liên quan đến biến động thị trường trong tương lai. Đặc biệt là đối với thị trường chứng khoán.
Nên áp dụng DCA lúc nào là thích hợp nhất?
Lưu ý rằng:
- Nếu thị trường đang trong thời điểm downtrend, bạn không nên sử dụng DCA, vì lúc này sẽ dễ bị lỗ vốn hay thậm chí là cháy sạch tài khoản.
- Nếu thị trường Pump mạnh, phương pháp DCA không mang đến nhiều lợi ích trong đầu tư. Nó chỉ sẽ làm hạn chế nguồn lợi nhuận thu vào.
Nên sử dụng phương pháp DCA khi nào sẽ là thích hợp nhất?
- Hãy áp dụng DCA nếu nhận thấy thị trường đang có xu hướng
- Thị trường không có nhiều tín hiệu điều chỉnh
- Nếu thị trường đang trong phạm vi hỗ trợ mạnh phía bên dưới.
Cách tận dụng phương pháp DCA
Để áp dụng DCA một cách hiệu quả, ban đầu hãy quyết định số vốn bạn sẽ đầu tư. Đây có thể là mức bạn đầu tư trong một lần hoặc bạn sẽ chia nhỏ số tiền cho quá trình đầu tư dài hạn của bạn.
Tiếp theo chính là quyết định số lần mà bạn muốn đầu tư. Ví dụ như đầu tư theo ngày, mỗi tuần, mỗi tháng hay những khoảng thời gian mà bạn muốn.
Đồng thời, hãy quyết định chia nhỏ khoản đầu tư theo chu kỳ cụ thể. Vì DCA là phương pháp đầu tư dài hạn, vì vậy có thể là đầu tư một vài lần hoặc hướng đến mục tiêu thu lợi nhuận lâu dài.
Bên cạnh đó, quyết định số tiền cụ thể cho tài sản mục tiêu trong khoảng thời gian nhất định. Bạn có thể chia nhỏ tiền theo kỳ, hoặc là một kế hoạch cho mục đích đầu tư vô thời hạn. Hãy tạo cho mình một khoảng ngân sách để chi trả trong quá trình đầu tư.
Cuối cùng là kiên trì với chiến lược, dù thị trường đang vận hành như thế nào, bạn không được để cảm xúc chi phối bản thân.
Tuân thủ các bước trên để hoàn thành DCA và kiếm lợi nhuận tối đa
Liệu rằng ai cũng phù hợp để áp dụng DCA hay không?
Những nhà đầu tư có số vốn hạn chế: Có nhiều rủi ro lớn khi sử dụng các phương pháp như đầu tư lướt sóng, đặc biệt khi thị trường đang trong xu hướng giảm. Vào thời điểm đó, chiến lược DCA đã chứng minh là rất hiệu quả đối với những nhà đầu tư hạn chế về vốn và thiếu kỹ năng trong quá trình đầu tư.
Cá nhân ít rủi ro: Đối với những người có khẩu vị rủi ro thấp và đi theo phong cách đầu tư dài hạn, chiến lược DCA có thể là một chiến lược giúp tối ưu hóa vốn đầu tư và mang đến nguồn lợi nhuận cho người sử dụng.
Người không bận rộn không dành nhiều thời gian để quan sát thị trường: Đối với những người đầu tư vào cổ phiếu như một cách đầu tư cho tương lai và không có thời gian quan sát thị trường thì nên áp dụng phương pháp DCA để tránh những rủi ro bất ngờ xảy đến.
Không có cách nào sẽ hiệu quả tuyệt đối trong quá trình đầu tư. Nhưng nếu bạn là một nhà đầu tư muốn gia tăng giá trị tài sản ròng của mình, nhưng lo lắng rằng bạn có thể bị cám dỗ, hãy dành nhiều thời gian để quan sát thị trường và đặt lệnh mua các tài sản như chứng chỉ quỹ. Việc áp dụng DCA là một trong những phương án hiệu quả để xây dựng danh sách đầu tư trong dài hạn.
Với sự phát triển của lĩnh vực giao dịch tài chính như hiện tại, có rất nhiều phương pháp khác nhau để tiếp cận thị trường cũng như giao dịch hiệu quả. Trong đó, không thể không kể đến Dollar – Cost Averaging hay viết tắt là DCA. Hy vọng với bài viết DCA là gì ngày hôm nay, phương pháp này sẽ phù hợp với phong cách đầu tư của bạn. Sanforex chúc các bạn thành công!
Tham khảo thêm:
Quy tắc 2% là gì? Phương pháp đầu tư áp dụng quy tắc 2%
Áp dụng chiến thuật Pyramid như thế nào để giao dịch hiệu quả?
Tôi là Trang Thái Hùng – tác giả của những bài viết trên ForexDictionary, với kinh nghiệm hơn 5 năm trong lĩnh vực đầu tư tài chính tôi muốn chia sẻ đến bạn đọc các kiến thức mà tôi đã tích luỹ được, vững kiến thức chọn được nơi đầu tư an toàn lợi nhuận khủng không còn là chuyện quá khó.
